Драматичен театър „Рачо Стоянов” – Габрово е създаден през 1945 година. Той и до днес е репертоарен театър. Финансира се от Министерство на културата и Община Габрово. В репертоара му присъстват пиеси, предназначени за всякакъв спектър публика - от детски, през младежки, до спектакли за възрастни.

В последните години има сериозна международна дейност. Провежда два фестивала – Международен фестивал на комедийния спектакъл (всяка нечетна година) и BGMOT – международен фестивал на спектаклите за един актьор, който е част от веригата на ЮНЕСКО (ITI) – всяка четна година. В журито на последния обикновено присъстват един български представител и двама от чужбина. До този момент са участвали театрали от Германия, Полша, Литва, Македония и Украйна. Кани чужди режисьори на постановки – от Австрия, Литва, Сърбия, Македония, Русия, Румъния и Украйна. Участвал е във фестивали в Швейцария, Македония, Украйна, Русия, Унгария, Словакия, Австрия, Румъния, Полша, Литва, Обединени Арабски Емирства, Германия, Албания, Египет, Сърбия и Иран. За последните три години има 18 международни награди. Работи по три интернационални програми: с театър „Ариел” (гр. Ръмнику Вълча, Румъния), театър „Милтинис” (гр. Паневежис, Литва) и театър „Колесо” (гр. Киев, Украйна).